PPP模式即Public—Private—Partnership的字母縮寫,是指政府與私人組織之間,為了合作建設城市基礎設施項目?;蚴菫榱颂峁┠撤N公共物品和服務,以特許權協(xié)議為基礎,彼此之間形成一種伙伴式的合作關系,并通過簽署合同來明確雙方的權利和義務,以確保合作的順利完成,最終使合作各方達到比預期單獨行動更為有利的結(jié)果。
公私合營模式PPP,以其政府參與全過程經(jīng)營的特點受到國內(nèi)外廣泛關注。PPP模式將部分政府責任以特許經(jīng)營權方式轉(zhuǎn)移給社會主體(企業(yè)),政府與社會主體建立起“利益共享、風險共擔、全程合作”的共同體關系,政府的財政負擔減輕,社會主體的投資風險減小。
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物有所值(Value for Money, “VFM”),是指一個組織運用其可利用資源所能獲得的長期利益。VFM評價是國際上普遍采用的一種評價傳統(tǒng)上由政府提供的公共產(chǎn)品和服務是否可運用政府和社會資本合作模式的評估體系,旨在實現(xiàn)公共資源配置利用效率優(yōu)化。物有所值評價是判斷政府和社會資本合作模式與政府傳統(tǒng)模式相比,在提供基礎設施及公共服務上是否可獲得更高效率和更好效果的一種方法,包括定性評價和定量評價。
根據(jù)《VFM評價指南》,定性評價僅在“項目識別”階段進行,采取專家獨立打分和專家組會議評審兩部評價方法,由政府本級財政部門(PPP中心)或其委托的行業(yè)主管部門或第三方專業(yè)機構(gòu)組織專家組開展定性評價?!禫FM評價指南》中還對專家人員組成和評價標準作出了規(guī)定。
在專家獨立評分環(huán)節(jié),《VFM評價指南》設定了多項指標,采用百分制評分法,匯總并加權計算總分。這些指標中,除全壽命期成本和風險轉(zhuǎn)移各占有10%權重外,其余項指標各占有5%的平均權重。每項指標均依據(jù)其自身的特點和相關性做出了具體的并能盡可能量化的評分標準。
與定性評價不同,定量評價可綜合運用于項目識別、準備、采購和實施階段。在不同階段,定量評價通過對政府和社會資本合作項目全生命周期內(nèi)政府支出成本現(xiàn)值(PPP值)與公共部門比較值(PSC)進行比較,來對政府和社會資本合作模式是否能夠降低項目全生命周期的成本進行考量。
物有所值定量評價的主要步驟包括:(a)根據(jù)參照項目計算PSC;(b)根據(jù)影子報價或?qū)嶋H報價計算PPP值;(c)比較PSC和PPP值,得出物有所值量值,并根據(jù)計算結(jié)果做出決策。
根據(jù)《VFM評價指南》,在項目識別和準備階段,政府自己或依賴第三方財務顧問通過影子報價PPP值(PPPs)與PSC比較,以此來評估PPP模式的定量分析;在項目采購階段,政府則通過社會資本提交的最終響應文件中的實際報價PPP值(PPPa)與PSC比較,來評估相對較好的“物有所值”方案。
通過對《VFM評價指南》所作的結(jié)構(gòu)梳理,可以看到物有所值的評價體系側(cè)重于PPP項目的社會經(jīng)濟效益,而財政部在2015年4月7日頒布的《政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引》,則主要關注PPP項目對地方財政支出的影響。但二者都要求采用定量和定性分析兩種方法,也都是政府或公共部門用于PPP項目識別,并判斷PPP模式是否在公共產(chǎn)品或服務提供方面是否能夠比政府傳統(tǒng)模式取得更高效率及更好效果的決策工具。
在VFM定性評價中,指標較為詳盡的分別從PPP項目特征、社會資本的參與能力和政府的風險分擔等三個方面提出了定性評價標準;在VFM定量評價中,PSC的計算也試圖通過“競爭性中立調(diào)整”和“風險承擔成本”對初始PSC值做一個較為科學的修正,最終力求能產(chǎn)生一個能夠經(jīng)得起推敲并可供比較的 PSC值。
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財政承受能力論證是指識別、測算政府和社會資本合作PPP項目的各項財政支出責任,科學評估項目實施對當前及今后年度財政支出的影響,為PPP項目財政管理提供依據(jù)。
開展PPP項目財政承受能力論證,是政府履行合同義務的重要保障,有利于規(guī)范PPP項目財政支出管理,有序推進項目實施,有效防范和控制財政風險,實現(xiàn)PPP可持續(xù)發(fā)展。
財政承受能力論證采用定量和定性分析方法,統(tǒng)籌處理好當期與長遠關系,嚴格控制PPP項目財政支出規(guī)模。
財政承受能力論證的結(jié)論分為“通過論證”和“未通過論證”?!巴ㄟ^論證”的項目,各級財政部門應當在編制年度預算和中期財政規(guī)劃時,將項目財政支出責任納入預算統(tǒng)籌安排?!拔赐ㄟ^論證”的項目,則不宜采用PPP模式。
各級財政部門(或PPP中心)負責組織開展行政區(qū)域內(nèi)PPP項目財政承受能力論證工作。省級財政部門負責匯總統(tǒng)計行政區(qū)域內(nèi)的全部PPP項目財政支出責任,對財政預算編制、執(zhí)行情況實施監(jiān)督管理。 財政部門(或PPP中心)應當會同行業(yè)主管部門,共同開展PPP項目財政承受能力論證工作。必要時可通過政府采購方式聘請專業(yè)中介機構(gòu)協(xié)助。
PPP項目全生命周期過程的財政支出責任,主要包括股權投資、運營補貼、風險承擔、配套投入等。 財政部門(或PPP中心)應當綜合考慮各類支出責任的特點、情景和發(fā)生概率等因素,對項目全生命周期內(nèi)財政支出責任分別進行測算。
財政承受能力評估包括財政支出能力評估以及行業(yè)和領域平衡性評估。財政支出能力評估是根據(jù)PPP項目預算支出責任,評估PPP項目實施對當前及今后年度財政支出的影響;行業(yè)和領域均衡性評估,是根據(jù)PPP模式適用的行業(yè)和領域范圍,以及經(jīng)濟社會發(fā)展需要和公眾對公共服務的需求,平衡不同行業(yè)和領域PPP項目,防止某一行業(yè)和領域PPP項目過于集中。
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PPP項目實施方案是指協(xié)助政府落實項目主要條件,主要包括項目經(jīng)濟技術指標、項目交易結(jié)構(gòu)、實施模式、投資人選擇方式、風險分配框架、監(jiān)管架構(gòu)、保障措施等。按照政府與社會資本合作項目相關法律法規(guī)及操作指南,編制形成項目實施方案,項目實施方案主要內(nèi)容包括:
—項目主要經(jīng)濟技術指標:質(zhì)量、工期、成本、建設標準、運營服務標準等。
—項目財務測算:成本估算、收入預測、盈虧平衡分析、敏感性分析等。
—風險分配基本框架。
—項目交易結(jié)構(gòu):根據(jù)項目的實際情況,科學設計各參與方的合作關系、邊界范圍、職責與分工等。
—項目運作方式:綜合考慮項目投資收益水平、風險分配基本框架、融資需求、改擴建需求和期滿處置等因素,選擇項目基本運作方式。
—PPP項目投融資結(jié)構(gòu):包括項目資本性支出的資金來源、性質(zhì)和用途,項目資產(chǎn)的形成和轉(zhuǎn)移等。
—PPP項目回報機制:社會資本取得投資回報的資金來源及回報方式。
—投資人選擇方式:選擇本項目的采購方式。
—社會資本退出通道設置:按照合法合規(guī)及雙贏原則設計社會資本退出機制。
—監(jiān)管架構(gòu):包括履約管理、行政監(jiān)管和公眾監(jiān)督等。
—保障措施。
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